VAT Changes at Amazon - Clearification!

[slds]

I see some people are getting confused about recent changes on VAT from Amazon.
It is true that Amazon is starting to roll out VAT collection and remittance for UK LTDs with foreign owners. This means that Amazon will start holding funds from these accounts and collecting VAT on sales made to UK customers since January 2021.
Amazon has not yet released any information on how this will be implemented, including who will be impacted, in what sequence, or what format the VAT collection will take. However, it is likely that Amazon will start with larger sellers and sellers with a history of VAT non-compliance.
This change is likely to be frustrating for many sellers, as it will require them to keep track of their VAT obligations and make payments to Amazon on a regular basis. However, it is important to note that this change is being made in order to comply with UK VAT law.
Here are some potential solutions for sellers who are impacted by this change:

• Register for VAT in the UK. This will allow sellers to claim back the VAT that they have already paid to Amazon.
• Set up a VAT account in the UK. This will allow sellers to pay their VAT directly to HM Revenue and Customs (HMRC) to avoid any hassnle with Amazon.
• Do consult with your trainer / accountant as well before making changes.

Live Session is planned and will be explaining this in more detail but do let me know if there is any confusion on above.

 

[slds]

ایمیزون پر VAT تبدیلیاں - صفائی!
میں دیکھ رہا ہوں کہ کچھ لوگ ایمیزون سے VAT پر حالیہ تبدیلیوں کے بارے میں الجھن میں پڑ رہے ہیں۔
یہ سچ ہے کہ Amazon غیر ملکی مالکان کے ساتھ UK LTDs کے لیے VAT کی وصولی اور ترسیلات زر شروع کر رہا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ ایمیزون ان اکاؤنٹس سے فنڈز رکھنا شروع کر دے گا اور جنوری 2021 سے برطانیہ کے صارفین کو فروخت پر VAT جمع کرنا شروع کر دے گا۔
ایمیزون نے ابھی تک اس بارے میں کوئی معلومات جاری نہیں کی ہیں کہ اس کو کیسے نافذ کیا جائے گا، بشمول کون متاثر ہوگا، کس ترتیب میں، یا VAT کی وصولی کس شکل میں ہوگی۔ تاہم، امکان ہے کہ Amazon VAT کی عدم تعمیل کی تاریخ کے ساتھ بڑے فروخت کنندگان اور فروخت کنندگان کے ساتھ آغاز کرے گا۔
یہ تبدیلی بہت سے فروخت کنندگان کے لیے مایوس کن ہونے کا امکان ہے، کیونکہ اس کے لیے انہیں اپنی VAT ذمہ داریوں پر نظر رکھنے اور ایمیزون کو مستقل بنیادوں پر ادائیگی کرنے کی ضرورت ہوگی۔ تاہم، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ یہ تبدیلی UK VAT قانون کی تعمیل کے لیے کی جا رہی ہے۔
غیر ملکی مالکان کے ساتھ UK LTDs کے بیچنے والوں کو مزید معلومات کے لیے Amazon سے رابطہ کرنا چاہیے کہ یہ تبدیلی ان پر کیسے اثر انداز ہوگی۔
اس تبدیلی سے متاثر ہونے والے بیچنے والوں کے لیے کچھ ممکنہ حل یہ ہیں:
UK میں VAT کے لیے رجسٹر ہوں۔ یہ فروخت کنندگان کو VAT واپس کرنے کا دعوی کرنے کی اجازت دے گا جو وہ پہلے ہی Amazon کو ادا کر چکے ہیں۔
UK میں VAT اکاؤنٹ قائم کریں۔ اس سے فروخت کنندگان کو اپنا VAT براہ راست HM Revenue and Customs (HMRC) کو ادا کرنے کی اجازت ملے گی تاکہ Amazon کے ساتھ کسی قسم کی پریشانی سے بچا جا سکے۔
تبدیلیاں کرنے سے پہلے اپنے ٹرینر/اکاؤنٹنٹ سے بھی مشورہ کریں۔
لائیو سیشن کا منصوبہ بنایا گیا ہے اور اس کی مزید تفصیل سے وضاحت کی جائے گی لیکن اگر اوپر کوئی الجھن ہے تو مجھے بتائیں۔
ثاقب

 

[usengidaniel]

@slds safai ?

 

[belindasibarra03]

Sir what about those who didn't cross 85k sales yet

 

[slds]

@belindasibarra03 They can avoid for now

 

[braum]

@trisagion

 

[cinowe35]

I am wondering why and how its a shocking news for everyone? If you are making sales above 85k, why did you all never registered for VAT and paying it to Hmrc, what did you guys think its Pakistan? Where you can evade anything and no one will ask?

 

[joseranda]

@cinowe35 sir still you have not understood zero sales also you need to vat register it was Amazon mistake they let you guys sale

 

[cinowe35]

@joseranda how would you collect VAT on zero sales? And when the threshold is 85k, below this amazon wont ask you to register for VAT in any case, for eg in UK amazon remits you the VAT amount in payout so you pay the VAT to hmrc, in usa tax is collected by amazon and remits to IRS by itself, so you dont pay anything separately!

 

[joseranda]

@cinowe35 plz read the full post if you are foreign nationals and uk director you need to pay vat before start selling if amazon let you sales today or tomorrow if you don’t pay but HMRC will hold Amazon accountable I hope you understand. Only uk resident director will get vat exemption

 

[evan33]

@joseranda UK established business(Ltd company) whether the director is non UK resident or UK resident has VAT threshold of 85k (non resident should have physical address in UK for all correspondence), if it is crossing so it must register for VAT and should submit VAT return as per their scheme period. If an overseas seller is selling an individual or with foreign company, Amazon charges VAT if the individual is not personally registered for VAT on the HMRC site.

 

[joseranda]

@evan33 read NETPs

 

[evan33]

@joseranda yes I read, please see UK established business

 

[joseranda]

Wait for email from Amazon

 

[joseranda]

@evan33 it’s only for uk resident I did confirm with two accountancy firm

 

[evan33]

@joseranda I confirmed from HMRC while deregistration of VAT for one of my companies which is registered with non UK resident

 

[susie12345]

Sir plz arrange a live session, also give some tips who are planning to start in uk.

 

[sluggy]

@susie12345 it will be arranged soon

 

[dynasty101]

Amazon will charge vat not to uk limited with foreign owners but foreign companies selling in uk market place. There are many misconceptions around but i am going through one of these scenarios right now.
We have many companies but by mistake one of our company is registered as non uk company by the stupid accountant which i hired from fiverr last year. Only for that account, amazon has held the disbursement and they have given me time to prove that i am uk limited and that i need to do corrections in HMRC… We are in process to get it corrected in hmrc and hopefully it will be alright since our vat payments are upto date…

 

[evan33]

@dynasty101 yeah exactly the point you got,, there are misunderstanding regarding VAT even seniors are unknown to this